中国的铁矿石困局

最近有做一个矿业股，淡水河谷，是巴西的公司，世界第一大铁矿石生产商。不知道同学们有没有购买国内钢铁蓝筹的股票，那么相信你们应该对铁矿石价格谈判有所研究。嗯，如果你告诉我买了钢铁股不知道铁矿石谈判，那么你们被套实在就是怪不了别人了。

中国钢铁企业相当大的一部分产出销往国外，赚外汇，这个概念在前几年一直是被地方和中央政府所称赞的，因为前几年铁矿石价格那个低啊，干散货海运价格那个低啊，铁矿石价格基本就是买方市场，所以盈利颇丰。好了，最近美国开始减息，原材料价格飙升，铁矿石散货价格更是上涨了一倍多，中小企业按照这个价格基本就没什么盈利了。

可是现在就出现了一个悖论。一方面，要降低铁矿石价格，必须减少铁矿石需求，那么就是限制钢材出口。央企好管些，可是地方企业中央就不大管得到了，这个很自然，利税，就业率，GDP，赚外汇，都是政绩。唯一的办法就是央企去收购那些地方钢铁企业，行业重组，增加协调能力，可是问题是，这个很耗费时间，远水无法解近渴。

最近的铁矿石预谈判陷入僵局，宝钢和澳大利亚的BHP和Rio Tinto谈崩了，估计要明年春天才能继续。估计的情况就是两厢根本就是没什么共识。BHP马上抛出杀手锏，竞价收购Rio Tinto，不了解的朋友不知道这个给世界带来了多大的震撼，世界第一大矿业公司收购第三大，呵呵，想象一下吧。美国道指下了近1000点，矿业股自岿然不动，现在全世界对于中国的原材料需求信心满满，中国自己要发展，办奥运，修铁路，盖房子，还要出口钢材和其它原材料粗加工产品，拉GDP，这需求能降下来么？非常怀疑。

那么回到国内的钢铁板块，有没有机会呢？国家预计最要出台一些宏观调控的政策，其中应该对钢材出口，钢铁企业重组有一些新的政策。宏观调控是什么？就是国家让国家资本主义去吞食地方资本，得好处的基本还是国家。可是钢铁企业再次暴露了短视的弱点，明年春天的时候，随着可能的美国政府减息，随着很可能的美元继续贬值，国际黄金价格及各种原材料价格将继续上扬，那个时候谈判将更加艰难。

最绝的应对策略，也是最无奈的应对策略，可能也是最蠢的，就是一次性人民币增值。这样出口钢材价格优势化为虚无，出口需求减少，才有可能把原材料价格降下来。可是一次性人民币增值的后果，呵呵，看看日本人签的广场协议吧，接下去就是泡沫经济，流动性过剩……前前后后怎么样选择，都可能成不了赢家。

-----投资建议-----

而对于我们小散户，夹缝当中求生存，怎么投资才比较合理呢？个人建议去外资银行购买全球矿业基金，这是一点；第二点，国内短线操作蓝筹钢铁股，当大盘出现超卖信号时（什么是超卖信号不知道？补课吧……），轻仓入超跌钢铁蓝筹，反弹2天赚取15%左右出货。当指数跌到关键支撑左右，则加仓抢反弹。熊市也只能这么操作了。再次提醒，国内现在A股40的PE，相对日本泡沫时期70的PE还有一段距离，可是日本70的PE带来的是连续17年的衰退，现在日经指数只有最高点的40%（其实现在是投资建仓日本股票的好时机，当然，建仓这个过程是很费钱的）。所以聪明的政府是不应该让指数涨的。奥运行情？哈哈哈，这轮大半年炒做的不就是奥运行情吗？股市不代表经济的过去，而是代表一年以后的经济。

当股票成为娱乐

前些天和OZ聊起，觉得股票差不多也做了一年了，赚赚亏亏，居然都没超过一个月薪水的量，不由发出点感慨。发现做股票现在成了主要乐趣之一了，关键是炒股票的过程，涨跌带来的人生体验，盈利亏损倒真的成了其次。不知道这天下多少人炒股票是为了娱乐，我们哥俩算是了，到了这境界，总是觉得有点好笑的。

我和OZ做的都是美股，比不上经历大风大浪的国内A股股民们。美国股票种类繁多，所以股票性质上也差很多。主流股票涨幅跌幅都不大，2-3%的涨幅已经算不错。热门大盘股则是没有什么波段起伏地慢牛上涨。小盘股则是非常具有挥发性，一天上个10%，明天下个7%都算正常。机构手段感觉比国内机构老辣很多，但是国内机构行事更加诡异。说起来也是半斤八两，东西方各种不同的智慧嘛。

其实一样事情做了多了就厌倦了。炒股票可能最刺激的开始刚刚上手的那段日子，几十块欧元的差价就觉得很有意思了，现在股票涨涨开心一下，跌掉了骂骂小布什，吃睡照常，总会涨回来的，怕什么呢？

过去的这个礼拜是非常血腥的，无论国内股市，美股，港股都是能算上惨跌了。本人损失肯定是有的，不过就如我上一个帖子说过，赢的时候，输的时候，都没超过一月薪水。妮那边港股也差不多，她炒股的方式在于稳定，指数涨她赚了不多，指数跌亏了也不多，总的来说赚的比亏的多，就行了。

一年基金股票下来，老实说，真的就是和人性做斗争。股票买绩优热门股，不大可能亏钱，崩盘了放个N年都解套，而且还给你翻个倍，不怕。小散户们，低了不肯买，那不可能捞底，高了不肯抛，那就不可能抛顶，那么基本上中间利润就有限了，短进短出没什么钱赚到，一个不谨慎就是一大笔亏进去。

做几年股票，要是坚持下来了，相信也就逐渐牛起来了。不过老实说，很多聪明人，若是炒股票赚钱，浪费了。炒股炒成巴菲特，前无古人，后面看上去来者也不多。所以股票到头来还是生活调剂为好。有时候看看自己的判断正确还是很有成就感的。

我前些日子总结了一下，觉得炒股票赚钱是很困难的，但是发行股票把自己的公司IPO来赚钱难度反而小些，主要原因是后者基本你能够计划和控制，前者相信很多朋友已经能感觉到一些难度了吧，呵呵。